Opciones De Murex Fx

FX Opciones exóticas Primera jornada Revisión de los Fundamentos Fundamentos Componentes del riesgo de cambio: forwards, swaps y opciones de vainilla Mercado de opciones FX: quién hace qué y por qué Soluciones de software: qué proveedor ofrece qué - Fenics, SuperDerivatives, Bloomberg, Volmaster. Murex, ICY, Reuters Precios y Cobertura en el modelo Black-Scholes Modelo Black-Scholes / Merton en FX Derivación del valor de una opción call y put Discusión detallada de la fórmula Griegos: delta, gamma, theta, rho, vega, vanna , Volga, homogeneidad y relaciones entre Griegos Opciones de vainilla Paridad put-call, simetría put-call, simetría nacional extranjera Convenciones de cotización en FX, ATM y delta-convenciones Fechas: día de negociación, día de pago de prima, ejercicio / fecha de vencimiento, día de liquidación Liquidación , Spreads, procesamiento de operaciones, riesgo de contraparte. Características exóticas: pago diferido, pago contingente, entrega diferida, liquidación en efectivo, derechos de ejercicio de Americanos y Bermudas, cortes y fijaciones Datos de mercado: tasas, puntos forward, swap points, spreads Taller: Usted mismo con el software de precios y las cotizaciones del mercado Volatilidad Implícita versus histórica Cotización en términos de deltas Volatilidad de conos Volatilidad sonrisa: estructura de plazo, sesgo, inversión de riesgos y mariposas Fuentes de volatilidad Interpolación y extrapolación a través de la volatilidad sonrisa superficie: SABR, vanna-volga, Reiswich - Wystup Volatilidad hacia adelante Taller: Construye tu propia herramienta de interpolación para la sonrisa de volatilidad, calcula a los griegos en términos de deltas, cubriendo el riesgo de volatilidad, derivando la huelga del delta con sonrisa Estructurando con opciones de vainilla Inversión de riesgo y participando adelante Spreads y gaviotas Straddles, Mariposas, cóndores Opciones digitales Taller: Estructura tu propia gaviota. Incluya el margen de ventas. Resolver para coste cero. Calcular la cobertura delta y vega. Discutir la propagación bid-ask. Analice el efecto de la sonrisa Día Dos Estructuración y Vanna-Volga-Precios Exotics de la primera generación: productos, precio y cobertura Opciones digitales: Barrera europea y americana, barrera única y doble Opciones de la barrera: solo y doble, knock-in y knock-out, KIKOs, Opciones de barreras exóticas Composición y montaje Opciones asiáticas: opciones sobre la media geométrica, aritmética y armónica Potencia, lookback, selector, paylater Taller: Hedging un knock-out con una reversa de riesgo. Construya su propia herramienta semi-estática de cobertura, discuta el riesgo de volatilidad hacia adelante Aplicaciones en la Estructuración Divisas y otros depósitos vinculados a FX Forward estructurado: forward de tiburones, forward de bonos, Vanna-Volga Precios Cómo los derivados de mayor orden influyen en el precio Enfoque de precios de Vanna-volga Estudio de caso: bigote de un toque y de un solo toque Discusión Modelos de volatilidad estocástica Heston 93: propiedades de los modelos, calibraciones, precios, pros y contras Volatilidad local: propiedades, pros y contras Volatilidad estocástica local Modelos híbridos Super - Replicación de las opciones de barrera: usando restricciones de apalancamiento y su aproximación de primer orden - el cambio de barrera. Combinación de super-replicación y vanna-volga El Día 3 Segunda Generación exótica, precios y problemas de cobertura El pedigrí de la barrera y las opciones táctiles Taller y discusión: Cómo construir el universo de la barrera y las opciones táctiles de los principales bloques de construcción - vainilla y un toque. Riesgo residual y limitaciones. Opciones exóticas de moneda única más allá de las opciones Estándar de Barrera y Toque Opciones exóticas en opciones (de vainilla): pago diferido, pago contingente, entrega diferida, liquidación en efectivo, derechos de ejercicio de Americanos y Bermudas, cortes y fijaciones Opciones de barrera exótica y táctil Faders, corredores, forwards acumulativos, forwards de rescate objetivo (TRFs) Opciones de inicio anticipado, step-ups Opciones de tiempo Variance y volatilidad Intercambios Taller: Estructura y precio propio acumulativo. Ajuste de la sonrisa. Herramienta de simulación para TRFs. Correlación: Correlaciones implícitas, riesgo de correlación y cobertura, triángulos de monedas y tetraedros. Precios en el modelo de Black-Scholes: analítico, binomial Árboles y Monte Carlo Taller: Precios y correlación de cobertura de una moneda de dos mejores de: calcular sus propias sensibilidades y cobertura de vega y riesgo de correlación Opciones de FX a largo plazo Desarrollo de la gama de productos de base, bonos vinculados a FX, vainilla a largo plazo y PRDCs Murex Chicago New York Londres Houston Bruselas Analista Senior de Negocios y Gerente de Proyectos Derivados, Valores, Renta Fija, Bonos, Equidad, Mercado de Capitales, Energía, Mercancías, Financiera Markets Portfolio y Accounting sistemas de gestión de pedidos comerciales, OpenLink Endur, gMotion, Allegro, Triple Point, sistemas de gestión de riesgos de trading de energía Senior Business Analyst. Sophis, Murex, Calypso, Charles River, Sistemas de Wall Street, Trema, SunGard, Latente Cero y Advent Ginebra. Commodities, Futuros, opciones, Swaps, Bonos, Equity Swaps, Mercado de Capitales, Ingreso Fijo, Productos Estructurados, FX y Tesorería. Fortis Investments Nueva York, NY Enero 2008 Presente Director de Proyecto / Analista de Negocios Senior Contratista / Consultor Proyecto de Derivados OTC Plataforma de Derivados Implementación de solución de proveedor, lista corta a Murex y Calypso Escribir Documentos detallados de requisitos de negocio (BRD) Procesos de gestión comercial para front, middle y back office, datos de referencia, atributos de datos y base de datos master de seguridad. Calypso MO / Trade processing Monitorización de PampL (principalmente para hedge funds) Gestión de riesgos: principalmente riesgo de mercado. Los problemas documentados con Calypso TRS en futuros de renta variable, modelizados como futuros para las clases de propósito de riesgo incluyen: Derivados de tipos de interés, problemas de Calypso con TRS en materias primas (modelizado para el riesgo, aún no utilizado en procesamiento de comercio / Flujos al sistema de mantenimiento de la posición de Fortis, FIBIS, Calificaciones documentadas de Calypso Fin del día (EOD) alimentadas en el sistema, principalmente para el cálculo VAR y fuera de la caja Calypso reporting (baldes delta, cubos Vega) Principalmente en Hedge Funds (pequeño número De los fondos) y la recopilación de datos históricos de mercado OPUS derivados de precios, Swaps de acciones, Swaps de tasas de interés, Credit Default Swaps, Swaps de divisas, opciones de capital, Swaptions, opciones de divisas y Derivados de renta variable / Map8221 y requisitos de evaluación e integración con los datos de precios de Swapswire, DTCC, DerivServ y Bloomberg Planes de proyectos de implementación y requisitos de negocio para Calypso, Murex, Sophis Risque y Sophis Value. Documentación de flujo de trabajo para sistemas descendentes Decalog, Heliograph, Corona, ThinkFolio, T-Zero y Bloomberg. Recomendar las iniciativas estratégicas y analizar los protocolos y prácticas de derivados OTC en torno a DTCC, y los informes RSL de Advent Geneva Global Portfolio Accounting System, incluyendo cliquets, CFD8217s y el primero en incumplimiento para Fortis Bank, SWIFT, Swapswire, FpML, DerivServ e ISDA. Shell Trading Houston, TX Septiembre 2007 Enero 2008 Senior Business Analyst Contratista / Consultor Openlink Endur v. 8.x Requisitos de negocio y evaluación de Openlink Endur v.5 actual para la implementación de Endur v.8 e integración con AcuRisk, Nucleus, Triple Point, Análisis Avanzado, evaluación de desempeño para ubicaciones remotas, Administración de Posiciones en Efectivo, SENA, TPORT, Enduro centro de excelencia requisitos de flujo de trabajo, Productos básicos: Petróleo crudo, Gas natural, GNL, combustible para calefacción, Napta, destilados, líquidos de gas natural. Incluye etano, propano, butano y condensado. Cash Month PnL Reporting, evaluación de Openlink que reemplaza a DealView, se reúnen con los desarrolladores de OLF para sesiones de revisión, integran Nucleus en Endur y escriben requisitos de extracción para revisar la lógica de dBase y la GUI de Endur. GMotion, administración de Deal, entrada de Deal, Deal Capture y modelado de Deal y historial de transacciones, energía, gas, programación, front office y operaciones de back-back. Recortes diarios de volumen y cambios de precios, monitoreo de posición, programación, comercio táctico. Escribir una carta corta para las conciliaciones financieras y construir una hoja de ruta para la implementación de Openlink Endur 8.x, pruebas y extracción de datos archivados y en tiempo real de Nucleus. New York City, NY noviembre de 2006 septiembre de 2007 Project Lead / Senior Business Analyst Contratista OTC Derivatives project Requisitos de negocio y evaluación de los derivados de OTC actuales de los procesos de gestión de comercio, datos de referencia, atributos de datos y base de datos maestro de seguridad. Las clases de activos cubiertas incluyen Derivados de tipos de interés, precios de derivados de OPUS, swaps de renta variable, swaps de tasas de interés, swaps de incumplimiento de crédito, swaps de divisas y opciones sobre acciones, swaptions, opciones de divisas y derivados de renta variable. Recomendar iniciativas estratégicas y analizar los protocolos y prácticas de derivados OTC en torno a DTCC, SWIFT, Swapswire, FpML, Advent Geneva Global Portfolio Accounting System, DerivServ e ISDA. Wachovia Bank / Evergreen Investments Charlotte, NC julio de 2006 noviembre de 2006 Senior Business Analyst 8212 Contratista Long / Short Hedge Fund Derivatives Analista de Negocios Senior Escribió los requisitos de negocio y entrevistó a los gerentes de cartera ya los comerciantes para implementar un nuevo International Small Cap Long / Short Hedge Fund. El fondo de cobertura busca tomar posiciones largas en acciones internacionales infravaloradas y sub-seguidas. La responsabilidad de BA es cartografiar y probar los requisitos de datos para futuros, opciones y otros instrumentos derivados en el sistema de gestión de órdenes comerciales existentes y la contabilidad de back-office. Modelos de flujo de caja creados para los Swaps de Incumplimiento de Crédito, Swaps de Interés de Tasa, Swaps de Retorno Total, Forex de Divisas, Swaps de Intereses de Divisa Múltiple, Opciones de Equity, Productos Estructurados, Futuros de Divisas, Opciones, ETFs e índices de futuros de commodities , Es decir, el índice Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) y el Dow Jones Commodity Index (DJ-AIGCI) muestran acumulaciones de swaps, flujos de efectivo de pago y escenarios de liquidación para mostrar ganancias y pérdidas de cobertura. Documentó cómo se utilizarán las siguientes aplicaciones en la iniciativa de fondos de cobertura: Conjunto de hechos, Soluciones Derivadas, Thomson PORTIA, Administración de órdenes de renta fija Macgregor y DTCC (Depository Trust Clearing Corporation). JP Morgan-Chase (Banco Uno) Columbus, OH marzo de 2005 julio de 2006 Analista de Negocios Senior 8212 Contratista Latent Zero Implementación Jefe de Proyecto / Analista Senior de Negocios Asignado con la entrega de documentación para el sistema de administración de órdenes comerciales de gestión de activos de Latent Zero. Documentación de integración para las herramientas de algoritmos de cotización de acciones de JP Morgan y Charles River tanto para activos como para fondos. Casos de prueba creados, planes de prueba para las reglas de cumplimiento de Charles River para las herramientas del algoritmo. Documentar todas las clases de activos e instrumentos que los gestores de cartera y las oficinas de comercio se negociarán. Reconciliación desde el sistema de gestión de pedidos comerciales hasta el sistema de contabilidad de carteras Advent Geneva. Implementación de interfases Check Free Trade Flow a clientes, SWIFT y sistemas de contabilidad Latent Zero Capstone suite consistió en Sentinel, Minerva y Tesseract. Esta aplicación fue complementada por Yield Book, CMS Bond Edge y Salerio y CheckFree Trade Flow. Ciclo de vida documentado para todos los instrumentos: acciones, opciones sobre acciones, productos estructurados, derivados de renta variable, renta fija, bonos del tesoro, valores de subasta, instrumentos de deuda de bonos corporativos y municipales, demanda variable y valores prefabricados, subasta neerlandesa, derivados OTC, energía Derivados, productos estructurados, instrumentos del mercado monetario, FX, títulos respaldados por hipotecas, títulos respaldados por activos, inversiones alternativas, obligaciones de deuda garantizadas y las agencias (por ejemplo, FNMA, GNMA y FHLMC). BP (British Petroleum) Naperville, IL Agosto 2004 Febrero 2005 Gerente de Proyecto / Analista de Negocios Senior (Contratista) Analista de Endpoint de Triplepoint y Openlink Requisitos de recolección con analistas de control de comercio y comerciantes para consolidar el repositorio de datos para reportar BPs petróleo crudo y productos Futuros amp Opciones, , Permutas y exposición volumétrica en la Bolsa Mercantil de Nueva York hasta los organismos reguladores (reguladores comerciales de la NYMEX y los reguladores de la FERC (Federal Energy Regulatory Commission).Conciliación de posiciones en IST Trade Control para APR (Automated Positions Reporting) Datos, futuros, posiciones de opciones, EFP e intercambia ofertas de datos de MOFT, modelo de exposición del suministro de crudo de los Estados Unidos y modelo de exposición de la oferta de productos de los EE. UU., Cantera, cámara (Houston), combustible para calefacción (HO) y gasolina sin plomo (UNL) , La exposición agregada Excel hojas de Calgary y hojas de Excel en bruto de La Palma Business Objects, MOBO, MOFT (posición de Fast Track de Middle Office y agregador de precios para Wet Deals), GlobalView proveedor de feeds externos para NYMEX, Platts y OPIS, Clearvision, OpenLink Endur v5, v8, Allegro, Entegrate, Triple Point (para la valoración de operaciones y cálculo de opciones de OTC) y PAWS (Estación de Trabajo de Análisis de Petróleo utilizada por los comerciantes para las cuentas MTM y SAP 4.6 (para el sistema operativo y contable) y ZaiNet Sistema de captura de comercio de energía. Responsable de las sesiones de revisión de usuarios empresariales, recopilación de requisitos, scripts de prueba de UAT, análisis de brechas, consolidación de datos, benchmarks, métricas y atributos para Informes de Posiciones Automatizadas. Responsable de escribir las especificaciones para construir el almacén de datos, las suposiciones de los datos, las dimensiones, los campos de datos específicos a la entidad (grupo de cobertura), los campos de la información del reparto (mercado contra fuente, tipo del reparto: húmedo, papel, EFP, intercambio) (Tipo de crudo, WTI, Brent, Dubai, EOR, categorías de crudo de WOR) y los requisitos específicos del producto Fifth Third Bank Cincinnati, Ohio Ago 2002 Ago 2004 Gerente de Proyectos / Analista de Negocios Senior 8212 Mercados de Capital Requisitos y liderazgo de proyectos para implementar el Proceso Directo (STP) para las Mesas de Negocio de Activos y Financiamiento integrando el Bloomberg Gateway y el Bloomberg Portfolio Management System a SunGard Middle Office Manager y Aplicaciones SunGard InTrader. Charles River (CRD) para la selección de la gestión de pedidos. El módulo de cumplimiento de Charles River para el fondo del mercado monetario y la regla 2a-7, los títulos elegibles, las calificaciones y las alertas, las advertencias y la documentación de excepciones. Proyecto gestionado desde la iniciación hasta el cierre. PYME para productos de renta fija negociados en bancos, incluyendo títulos respaldados por hipotecas, títulos respaldados por activos, opciones sobre acciones, permutas de tipos de interés y de crédito, productos estructurados, TBA, nuevas emisiones, OCM, agencias (FNMA, GNMA y FHLMC) Y Swaps de tasas de interés. Utilizar eficazmente la metodología PMO (Project Management Office) para iniciar, diseñar, construir, probar, implementar y cerrar proyectos de gasto de presupuesto de capital, con éxito y puntualmente, analizando el impacto del riesgo y la emisión en el proyecto. Proyecto de procesamiento directo de los activos y fondos. Recopilación de requisitos. Realizar sesiones de revisión. Instrumentos: Acciones, renta fija, valores respaldados por hipotecas (MBS), valores respaldados por activos (ABS), CMO, CDO y las agencias FNMA, GNMA y Freddie Mac. Flujos de trabajo de datos de referencia, FAS 133 para pruebas de eficacia de cobertura, titulización y productos estructurados y Solución de Derivados. Cedit derivados, materias primas, futuros, opciones, FX. Sungard InTrader, Wall Street Systems, Bloomberg TOMS, Bloomberg POMS, Reuters, QRM (Gestión Cuantitativa de Riesgos), Charles River Trader, Charles River Manager, Charles River cumplimiento. Autor de RFP para Charles River OMS evaluation. Fuji Banco de Japón. Chicago, IL nov. 1999 nov. 2002 FX Trading Desk Analista Senior de Negocios Desarrolló aplicaciones para rastrear la exposición al riesgo, las posiciones de trading, el arbitraje y los spreads y la debida diligencia para los comerciantes en el mostrador de divisas. Utilizó hojas de cálculo de Excel y aplicaciones en tiempo real de transacciones como Devon, Sun-Gard, DTN, Bloomberg y Reuters para administrar la exposición al riesgo de la sala de operaciones de divisas. Plataformas transaccionales cliente / servidor utilizadas. Responsable del análisis de derivados, opciones de futuros, gestión de riesgo de divisas y valores. Comunicarse con socios comerciales a través de informes de correo electrónico y hojas de cálculo para la reconciliación comercial. Remedió S. W.I. F.T. Datos para el equilibrio comercial. Desarrolló reportes y consultas de Excel sobre la negociación y procesamiento de valores de renta fija con énfasis en los valores del gobierno de los Estados Unidos (tanto directos como Repo) para la administración del banco. Responsable de reportes de PampL, confirmación con socios comerciales, y reportes de fin de día de posiciones. Realizó análisis sobre los datos históricos de la posición comercial, las tendencias y tendencias comerciales y las posiciones comerciales opuestas para la detección de fraudes y las violaciones de los límites de comercio. Reconciliar F / X, venta al por mayor, spot, preguntar y pujar, efectivo y posiciones en el euro. Se aclararon las responsabilidades tanto de los concesionarios como de los corredores con respecto a las sustituciones de garantías en las operaciones de Repo y promovieron las mejores prácticas en los mercados de Repo para el banco. Chicago Mercantile Exchange Chicago, IL Apr 1996 Nov 1999 Analista Senior de Negocios, EuroDollar, SampP, IMM y Agricultura Opciones de Futuros y Opciones Gerente de Proyectos de Trading Floor Gerencia y liderazgo exitoso incluyen una extensa creación de reportes de transacciones, transacciones y violaciones de seguridad. Responsable de reportes de investigación, acceso a la plataforma de negociación y seguridad, creación de contraseñas y perfiles de seguridad. Analista responsable del proceso cliente / servidor y transaccional. Equipo dirigido de personal de cumplimiento y riesgo. Creación de aplicaciones para enlazar bases de datos y aplicaciones comerciales a través de Reuters, Devon, Dow Jones Telerate, Bloomberg y Sun-Gard para ver en tiempo real las materias primas, los futuros de amperios, los metales preciosos, el Eurodólar, la tasa de interés, el SampP 500 Index y Commodity Index Futuros y opciones Futuros de Bonos del Tesoro, Futuros de Bonos del Tesoro, Granos y Productos Agrícolas, divisas y derivados para la ejecución y operaciones del piso comercial. Desarrolló aplicaciones para rastrear la exposición al riesgo, las posiciones de negociación, el arbitraje y los spreads y la debida diligencia para los comerciantes en la mesa de negociación de divisas. Licenciatura en Artes, Estudios de Comunicaciones (Incl) Universidad de Detroit-Mercy Programa de Ciencias de la Computación, Universidad de Roosevelt, Chicago, IL Universidad de De Paul Universidad de Comercio 8212 Certificado, Mercados Financieros Amper Comercio, Futuros y Opciones 1995 Serie 3, Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD), 1995 Seis Sigma Green Belt, 2005 Desarrollo de Charles River, cumplimiento de Charles River Investment Management System, Burlington, MA 2005 Proyecto Management Institute (PMI), Dayton, OH capítulo, 2005MX. La transformación de los mercados de capitales ha obligado a las instituciones financieras a reevaluar las estrategias empresariales, adaptar los conjuntos de productos y repensar los canales de distribución bajo las limitaciones del escaso capital y la escasa financiación. MX.3 es un poderoso catalizador para acelerar la transformación del negocio e implementar nuevos modelos de rentabilidad basados, por ejemplo, en la distribución web de productos con una automatización de los procesos de extremo a extremo, en la expansión en los mercados locales o en la introducción rápida de nuevas generaciones de productos estructurados Productos para segmentos específicos de clientes. FUNCIONALIDAD líder de mercado para cada línea de negocio Las soluciones front-office MX.3 son reconocidas como una de las líderes y, en muchos casos, como líder claro en efectivo y derivados, en cada clase de activo y en cada línea de negocio. Su amplia cobertura funcional abarca desde la fijación de precios y la estructuración basada en el riesgo hasta la cartera en tiempo real y el análisis de PampL. MX.3 proporciona la mezcla de productos más completa en la industria junto con la flexibilidad para crear nuevos productos. Esto permite a nuestros clientes responder rápidamente a las oportunidades del mercado, y cuando sea necesario para apoyar complejos libros heredados. Naturalmente adaptado a los mercados transformadores La optimización del uso del capital y los cargos por riesgo al nivel de decisión comercial es sólo un ejemplo de transformación necesaria del proceso. Está disponible de forma nativa en MX.3 y se ha hecho posible gracias a una integración nativa de medidas de comercio y riesgo ya la disponibilidad de vistas consolidadas de riesgos y activos en tiempo real. Por ejemplo, el proceso de adquisición de comercio admite el cálculo de IM en tiempo real, la fijación de precios de CVA o la verificación en tiempo real de los límites de PFE. En términos más generales, MX.3 soporta los últimos análisis analíticos y procesos empresariales de la oficina central, por ejemplo, fijación de precios con descuento de múltiples curvas y colaterales y conectividad total con plataformas de mercado. Cobertura funcional FX MX.3 ha sido diseñado como una fábrica global de FX en un mundo conectado de comercio automatizado y distribución a gran escala a los clientes. El servicio a medida del cliente está respaldado por una amplia gama de productos, desde simples spot, forward y swaps a callable, pro-rata, NDFs, extensiones o específicos de mercados locales. Las herramientas de Web y distribución automatizan la ejecución de órdenes y organizan eficientemente la comunicación de los clientes con su gestor de relaciones. La plataforma elimina las ineficiencias a lo largo de la cadena de valor, con el más alto nivel de rendimiento y disponibilidad en la industria. Para cualquier comercio capturado globalmente, todo el riesgo y la imagen de PampL se entrega instantáneamente a los gerentes comerciales. Los riesgos y los ingresos se asignan automáticamente siguiendo sus reglas de negocio: los márgenes de ventas se convierten, los pares de divisas ilíquidos se dividen. El cumplimiento basado en reglas se ejecuta y los oficios enriquecidos, por ejemplo, para habilitar la conectividad CLS. FX Derivatives MX.3 confirma su liderazgo de larga trayectoria, adaptando perfectamente su gama de productos a la demanda de todayrsquos, más concentrada en vainillas y una gama más estrecha de productos exóticos, principalmente TARFs y acumuladores. Trae la innovación fácil en específicos de mercados emergentes, o con los híbridos tales como DCD / TCDs. Para los comerciantes y estructuradores de divisas, MX.3 impulsa la rentabilidad con la precisión de los modelos de precios como SLV, marcado de volatilidad avanzada y sensibilidades de expertos capturando la correlación spot / vol. MX.3 apoya el desarrollo de nuevos negocios a través de la distribución electrónica de la vainilla y los productos exóticos a las instituciones de base central de clientes. Organiza todo el flujo de trabajo de comunicación entre clientes, gestores de relaciones y comerciantes, automatizando la cadena de adelante a atrás siempre que sea posible y haciendo que el proceso de ventas sea más eficiente. Mercado monetario La necesidad de diversificar las fuentes de liquidez y desarrollar activamente fondos garantizados ha reforzado el papel central de los mostradores del mercado monetario en el comercio. MX.3 ofrece un centro global para atender a las empresas internas y clientes a través de sus necesidades de financiación y cobertura. Su versátil catálogo de productos soporta cualquier estrategia para optimizar los búferes de liquidez y maximizar el rendimiento global. Los operadores obtienen visibilidad y granularidad completas con escalas de liquidez globales en tiempo real y inventario de valores, que alimentan perfiles de riesgo expertos. Se pueden gestionar los libros de negociación con riesgos asociados a la valoración a mercado, así como los libros bancarios, tanto los marcados a los mercados como los modos de devengo habilitados. MX.3 ofrece excelencia operativa a toda la cadena de valor para grandes volúmenes, con un enfoque específico en la experiencia del usuario y alto rendimiento. Ingreso fijo La variedad de instrumentos de deuda ha crecido significativamente, impulsada por el gasto público, el cambio de fondos de los préstamos bancarios a bonos y el apetito sostenido de los inversores por perfiles de riesgo diversificados. MX.3 ofrece a los especialistas en renta fija una solución comercial líder que cubre los bonos gubernamentales y corporativos, así como valores estructurados a gran escala de mercados desarrollados y emergentes. Permite a los tesoros ya los inversores institucionales diversificar eficazmente sus inversiones y financiar vehículos. El catálogo de productos cubre todos los tipos de vainilla o problemas complejos, como hipotecas, FRNs o mercados locales específicos para Latinoamérica, Asia o Australia. MX.3 gestiona con precisión todos los tipos de riesgos, incluyendo el rendimiento de los bonos, la tasa de interés, el crédito, la inflación y el prepago. La plataforma también gestiona el inventario empresarial de valores. Finanzas de Seguridad Una mayor necesidad de financiación garantizada y colateral, junto con los beneficios esperados de los activos de préstamos mantenidos están haciendo la optimización de los inventarios de seguridad global un debe tener y financiación de la seguridad un órgano vital en las salas de operaciones. MX.3 reinventa la negociación activa del inventario de activos de la empresa, proporcionando fondos y mostradores de negociación de garantías con una visión en tiempo real de su inventario de acciones y bonos. El catálogo de productos incluye, por ejemplo, reposes tripartitos con conectividad de agentes, ofertas especiales, préstamos de préstamos de seguridad y financiamiento sintético, todos en instrumentos de vainilla o complejos. Las acciones corporativas se pueden ejecutar automáticamente. Las reglas de cumplimiento y concentración, así como los controles de elegibilidad de las garantías, se aplican automáticamente. Tipos de interés Derivados El trabajo diario de un comerciante del IRD ha cambiado sustancialmente: El precio con multi-curvas calibrado con técnicas sofisticadas. Descuento basado en colateral multi-moneda. Apoyo a las sutilezas del modelado del IRD. Gestión de tasas negativas, marco SABR mejorado, modelos Markov Funcional o BGM de curvas múltiples. Manejo de las especificidades de todos los mercados financieros: futuros de intercambio de CME, DIs e IDI brasileñas, índices de China 7day. Registro de operaciones a PampLs de riesgo y riesgo en vivo mientras se pasa por el flujo de trabajo de compensación estándar. Cálculo de PFE, CVA o IM en tiempo real a través de múltiples contrapartes para una mejor ejecución. Estos son sólo ejemplos de lo que el comercio de un intercambio básico o opción ahora significa. Esto es lo que MX.3 trae, una solución inmediata a todas las complejidades de todayrsquos lineal, opciones y trading estructurado. Operaciones de crédito Mientras que el comercio de créditos se ha centrado en gran medida en los instrumentos estandarizados y, en cierta medida, en los productos compensados, el apetito por productos sofisticados sigue siendo fuerte con los inversores especializados. MX.3 es una de las pocas plataformas empaquetadas para optimizar el comercio de créditos de flujo, ya sea para el comercio de spreads o para la cobertura de riesgo crediticio de bonos corporativos y de mercados emergentes. Los procesos de extremo a extremo son simplificados, incluyendo la interacción con plataformas de afirmación, ejecución y compensación, o la automatización del procesamiento de eventos de crédito. La versatilidad de la plataforma también ofrece flexibilidad total a los comerciantes CLN o fondos de cobertura dedicados a productos opcionales y de correlación. Derivados de acciones El comercio de flujos es soportado a través de la velocidad, la conectividad y la precisión de la gestión de riesgos para grandes carteras en una amplia gama de productos. Los análisis incluyen volatilidades locales y estocásticas, métodos de interpolación SABR o SVI y dinámica de sonrisas. Negociación estructurada: MX.3 proporciona de manera nativa las estructuras más demandadas, como autocargas, acumuladores y swaps de variación, con análisis de calidad que rastrean la volatilidad local o la correlación de capital / crédito. Los EMTN, los bonos estructurados o los warrants se pueden emitir sobre la marcha. Negociación de bonos convertibles. MX.3 apoya una amplia variedad de cláusulas incluyendo protección de dividendos, intercambiabilidad, ASCOTs para cobertura y estructuras de financiación a medida. Captura con exactitud el crédito, las tasas y las dimensiones de riesgo de FX. Delta uno: La gama de productos se extiende a través de todos los tipos de ETFs y productos sintéticos para proporcionar otros escritorios con instrumentos de cobertura líquidos. Su poderosa gestión de cartera en tiempo real apoya totalmente los negocios específicos de arbitraje. Productos básicos Mientras que los márgenes de los superciclos posteriores disminuyen y la presión regulatoria aumenta particularmente el costo del comercio de materias primas, MX.3 ofrece una respuesta integral para optimizar las decisiones de negocios. MX.3 ofrece una visión global de los riesgos físicos, financieros e inventarios, a través de metales básicos y preciosos, agricultura, petróleo y productos refinados, energía y gas. La plataforma permite a los bancos y casas de productos básicos desarrollar servicios de cliente y arbitraje rápido entre productos y geografías. Los productores y las empresas de servicios públicos pueden optimizar las decisiones de producción, transformación y comercio al tener una visión integrada de la cadena de suministro con el comercio. Los riesgos de commodities y FX, así como el riesgo operativo de volumen, se monitorean en tiempo real con pantallas específicas para análisis de posición, riesgo de base, VaR, riesgo de entrega o vistas físicas de entrega. MX.3 soporta los matices de cada mercado, por ejemplo, entrega de warrants, curvas de potencia sub-hora, almacenamiento de gas o períodos de cosecha. Recursos Solicitud de información Oportunidad de asociación Medios de comunicación / Analista Consulta Otros