Volatility Edge en Options Trading Un libro completo sobre volatilidad. Qué. Sí, esa fue la reacción que tuve en mi mente cuando recibí una oferta de Financial Times Press para revisar el manuscrito de un próximo libro de Jeff Bullen, Instructor del Instituto de Finanzas de Nueva York. Ya que tengo un deseo insaciable de aprender, acepté el manuscrito y decidí leer, pero eso coincidió con mi mes de vacaciones largas y por lo tanto no podría escribir una propaganda a tiempo para el libro. Bueno, el libro ahora está publicado y usted puede comprar una copia de Amazon. Permítanme comenzar mi perspectiva de que valió la pena mi tiempo. Agregó valor a mi conocimiento existente sobre IVs y reforzó especialmente mis pensamientos sobre la acción de fijación común. No es un libro fácil y por lo tanto requiere una atención completa. No podía leer y comprender durante mi viaje a lugares (mi estilo habitual de leer libros) así que decidí leerlo durante horas de mercado, en lugar de mirar monitores, leer el libro y hacer simulaciones y pruebas de espalda también. El libro está categorizado bien y cada capítulo tiene una página de resumen. No saltar directamente al resumen como yo recomendaría los siguientes autores pensamiento proceso para llegar a los puntos. El libro cubre aspectos fundamentales sobre el precio de las opciones y elabora mucho sobre la volatilidad (capítulo 2 y 3), que puede ser un buen refresco, pero si lo sabes y has estado allí, hazlo, puedes omitirlos e ir directamente al capítulo 5 Que gestiona posiciones de opciones básicas. Una cosa que quiero destacar, es necesario tener un entendimiento sobre las opciones, debe conocer griegos y tener fundamentos en su lugar antes de sacar el máximo provecho de los conceptos. Pls Toolbox OP para encontrar varias herramientas que pueden ayudarle a empezar. El mismo capítulo, explica puts, calls, stradles y strangles, cubiertos calls and puts, sintéticos. Sugiero hacer una pausa después de leer el capítulo 5. Darse un respiro por uno o dos días y tratar de simular las ideas que el autor ha descrito en el capítulo 5. Juegue con los cambios de precios, IVs, y si su plataforma de corredores permite entonces hacer becktesting en los ejemplos dados en el libro. Me gustaron los capítulos 6, 7 y 8. Rápidamente miré a través del capítulo 9. El capítulo 6 habla sobre la gestión de posiciones complejas y cubre 5 áreas interesantes 1) Calendario y Diagonal se extiende, 2) Ratios, 3) Ratios que abarcan múltiples fechas de vencimiento, 4) complejos multipartitos y 5) Cobertura con el VIX. Hay muchos ejemplos y por lo tanto usted necesita tener su computadora con usted o una pluma de papel para seguir completamente el comercio. Usted no encontrará una gran cantidad de discusión sobre cómo convertir el calendario en XYZ o diagonal en el calendario, etc, pero da bastante buena idea sobre cómo jugar estos. Me gustaba hacerme con VIX, pero me gustaría que hubiera pocos ejemplos más, incluso si el autor hubiera dado una cartera y mostrar cómo cubrir eso con VIX en diferentes condiciones. Sin embargo, ha proporcionado una buena base para entender VIX que se puede complementar con recursos gratuitos en CBOE o en el OPToolbox. Los ciclos de ganancias se discuten en el Capítulo-7. Jeff ha desplegado los movimientos de precios antes y después del anuncio ganador y compartió ejemplos de estrategias que se pueden implementar para beneficiarse de este evento cada tres meses. Esto puede ser de importancia para los comerciantes experiencia como ciclo de ganancias está a punto de comenzar (a partir de esta escritura). Esto es aún más interesante para algunas poblaciones como GOOG, AAPL, BIDU, FSLR, SPWR que pueden ofrecer grandes oportunidades sólo en torno a las ganancias. La fijación de stock a través del ciclo de expiración se discute en el Capítulo-8. Me gustó. Jeff ha explicado muy bien, en términos simples, cuáles son los factores que pueden conducir a la ineficiencia y la volatilidad en este día. He estado experimentando con Google por mucho tiempo y tiene dos victorias exitosas. Compruebe la primera aquí y la segunda aquí. Específicamente habla de: Desaceleración acelerada del tiempo Grandes colapsos IV diarios Colapso IV en el día final Apalancamiento de stock causado por el desenrollamiento de posiciones complejas y setos Este es un capítulo bastante interesante que tiene potencial para ofrecer buenos resultados siempre que los lectores tengan una buena comprensión de conceptos y Hizo experiencia práctica antes de bucear con dinero real. Esto es una vez cada oportunidad del mes y las vueltas (y así que la pérdida) son significativas. Yo sugeriría leerlo en el último (creo que hay una razón por la que Jeff mantuvo la última). It8217s un libro interesante que me gustaría añadir a mi lista de lectura y recomendaría a aquellos que tienen algunos antecedentes sobre los griegos y entender los fundamentos de las opciones de comercio. Como un gesto amable, me han ofrecido 5 copias del libro que estoy distribuyendo a 5 miembros de OPN que a menudo contribuyen a aprender de otros también. Lectura rentable, OP Jeff Augen dice: Como el autor Id gustaría agradecer a OptionPundit por su revisión reflexiva y exhaustiva. Mi objetivo era crear un libro para los inversionistas serios que reconocen que golpear constantemente el mercado es un logro significativo que toma tiempo y esfuerzo. Dicho esto, me complace ver una revisión que se centró en los detalles más sutiles del libro, y no puedo pensar en un lugar mejor para esa revisión que el sitio web de OptionPundit. Equidad y las opciones de índice son casi siempre mispriced. Si eso no era cierto, entonces los precios tenderían a mantenerse estables durante todo el ciclo de vencimiento. Pero, como todos sabemos, una opción puede comerciar por 50 centavos un día y 3.00 el siguiente. El comercio exitoso de la opción es todo sobre conseguir en el lado derecho del cambio del precio. Para lograr esa tarea uno debe ser capaz de evaluar la volatilidad del riesgo y el riesgo son dos caras de la misma moneda. El sitio web OptionPundit es uno de los pocos lugares donde un inversionista puede ir para el análisis detallado a través de todas las diversas dimensiones que debe ser comprendido por un operador de opciones. Justo hoy disfruté leyendo la serie de ganancias que destacó Google. Negociar contra ganancias es un problema complejo con decenas de partes móviles, y me complace ver que alguien ha tomado el tiempo para descomponer los componentes en piezas digeribles que encajan en un marco coherente. Cuando escribí el libro mi meta era crear un documento que nunca aterrizaría en la sección rápida rica de una librería. Ese tema encaja bien con el tipo de análisis en profundidad proporcionado por OptionPundit. 8230 compró 8220El borde de Volatilidad en Opciones Trading8220y lo ha leído, es hora de guardarlo en su mesa además de su computadora. Concretamente 8230 Gracias Jeff. Es un gran libro y pienso usarlo a menudo. Muchos de los suscriptores de OPN ya lo han comprado y planean usar conceptos para el comercio real. Felicidades de escribir una excelente pieza. Saludos cordiales, OP Leí su libro y pensé que era muy informativo. Tuve un par de preguntas de seguimiento a su libro. 1) Dónde obtuvo sus datos sobre las variaciones diarias de precios de opciones? En concreto, menciona las oscilaciones de opciones con respecto a ESRX o Express Script. 2) Discute cómo la volatilidad implícita fluctúa significativamente antes del anuncio de ganancias y luego se bloquea. Sobre la base de su investigación, sobre qué tan lejos (es decir, 1 semana) antes del anuncio de ganancias debería alguien comprar sus opciones para aprovechar este swing Su opinión es muy apreciada. Dennis B Robert Nicholson dice: Recientemente he recogido este libro y me gustaría saber si un PDF (no DRM) está disponible para que pueda leer el libro cuando I8217m en el camino de mi iphone. Robert, voy a comprobar con Jeff y volver a usted si una versión pdf está disponible. Todavía no he terminado de leerlo todo, pero el nivel de análisis y conocimiento me ha sacado. Me pasé 2 horas en la librería tratando de encontrar un libro que a fondo analiza cómo se comportan las opciones. Todos eran iguales hasta que encontré este libro. Gracias Jeff por escribir un libro que tiene un enfoque completo y bien pensado a las opciones. Definitivamente estaré buscando otros libros que usted decida escribir (y espero que escriba muchos más de esta calidad) Este es el libro de opciones más único que he leído. Options8217 precio afectado por las desviaciones de la volatilidad es una dura lección. Parece responder lo que ha frustrado mi propio comercio. Intento conseguir que el libro responda qué estrategia usar en dos situaciones diferentes. En la primera situación se sabe que el stock subyacente de repente cae, el comerciante luego predice que la acción subyacente continuará a caer otros 20 en 20 días. En la segunda situación se sabe que el stock subyacente de repente cae, el comerciante luego predice que el stock subyacente subirá 44 en 15 días. Por favor, dígame qué podría ser la estrategia apropiada en cada situación. Gracias. Jeff O p. s. Antes de la lectura del libro, me desconcertó por qué mis posiciones de opción no respondió a la acción subyacente. Ahora sé más, pero todavía soy un estudiante. Robert Nicholson dice: Jeff, he comprado su borde de volatilidad en el libro de tapa dura y no-DRM Ebook de FTpress (informit) hace unos meses y ahora I8217m decepcionado que esta vez cuando cuando compré su nuevo libro de opciones de comercio de día a través del mismo proveedor que el PDF es un PDF DRM8217d que no se puede leer en mi iphone o ipod touch. Además, cuando lo compra desde FTPress en Safari en una Mac, no está claro que está comprando una versión de ediciones digitales de ADM de DRM del libro porque esa información no aparece en la página. Curiosamente, está en el código fuente de la página web en sí, pero esa información no se procesa en la página. Antes de descargar este archivo PDF de Adobe Reader codificado por DRM, asegúrese de: pero sólo si 8220Visualiza Source8221 antes de comprar. I8217m solicitando un reembolso o una versión no DRM del libro a través de la gente en informit. John Jakobs dice: He oído que usted y su producto son grandes que actualmente tengo un proyecto de Teleseminar / Serie Webinar que estoy produciendo con Alan Short y creo que sería un ajuste perfecto para esta producción. Quisiera extenderles la oportunidad de participar como orador invitado y experto en el tema de Trading de Opciones. Específicamente enfocado en un producto de su elección en su área de experiencia con opciones como orador usted debe esperar ganar de 7 a 20 mil dólares por 1 sesión como orador (aproximadamente 1 a 1,5 horas). Además, puede esperar los siguientes beneficios como resultado de participar en esta serie. Gane desde la comodidad de su hogar Tenga la oportunidad de comercializar su producto a un máximo de 50.000 a 100.000 potenciales nuevos opt-in lista de clientes Crezca su propio opt-in lista de clientes Obtenga más reconocimiento de nombre y exposición de comercialización de sus productos Tener una oportunidad Para ganar comisiones adicionales de hasta 750 por venta simplemente por correo electrónico de su lista de opt-in Recibir marketing en curso y ventas perpetuas como resultado de mis prácticas de marketing de afiliados Tener la oportunidad de ganar el Gran Premio de Marketing / Promoción de una semana de vacaciones en muchos resorts O el equivalente de efectivo Actualmente tengo compromisos de oradores de alto perfil como: Peter Rosenstriech 8211 Autor de Forex Revolution y analista de mercado principal de AMC y presentado orador invitado en MSNBC8217s Squawk Box Charles Dudley 8211 Fundador de Dudley Success Group y Mentoring Corp AJ Brown 8211 TradingTrainer Mario Marciano 8211 Financiamiento de la bolsa con altavoces de alto perfil como estas posiciones en la serie se están llenando rápidamente Por favor, hágamelo saber de su interés en participar lo antes posible. Envíeme un aviso de su voluntad y deseo de participar por respuesta a este correo electrónico o por teléfono a los números que se enumeran a continuación. Espero oír de usted y trabajar junto a usted con esta lista de altavoces excelentes, de alto perfil. John Jakobs 845-544-1476 8211 Oficina 845-406-7056 - Cell 8230 al movimiento subyacente (y eventos relacionados), usted podría cosechar más y más beneficios. Aquí hay un libro sobre la volatilidad implícita que revisé hace algún tiempo. Podría ayudar en la comprensión de algunos conceptos sobre cómo ver 8230 8230 permanecer en contacto para la parte 2 que se publicará en los próximos dos días. Mientras tanto, haga clic aquí para leer mi revisión de su libro anterior 8220The Volatility Edge in Options 8230 Leave a Reply Cancelar ResponderVolatility Trading, CD-ROM Descripción Desde el interior de la aleta El comercio exitoso, dice Euan Sinclair, trata de desarrollar un proceso coherente. Usted debe tener una meta que debe encontrar los oficios con un borde estadístico claro que debe capturar esa ventaja y el tamaño de cada operación de una manera que sea coherente con su objetivo. Todo lo demás que haces debe hacerse dentro de este marco. En Volatility Trading, Sinclair le ofrece un modelo cuantitativo para medir la volatilidad en or-der para obtener una ventaja en sus esfuerzos cotidianos de negociación de opciones. Con un enfoque accesible y directo, guía a los comerciantes a través de los conceptos básicos de fijación de precios de opciones, medición de la volatilidad, cobertura, administración del dinero y evaluación del comercio. Además, Sinclair explica los aspectos psicológicos a menudo pasados por alto del comercio, revelando cómo la psicología conductual puede crear las condiciones del mercado que los comerciantes pueden aprovecharse de cómo y cómo puede conducirlos por mal camino. Los sesgos psicológicos, afirma, son probablemente los conductores detrás de la mayoría de las fuentes de ventaja disponibles para un operador de volatilidad. Su objetivo, explica Sinclair, debe estar claramente definido y expresado fácilmente, si no puede explicarlo en una sola oración, probablemente no está completamente claro de lo que es. Lo mismo se aplica a su ventaja estadística. Si usted no sabe exactamente cuál es su borde es, usted no debe negociar. Él muestra cómo, además de la evaluación numérica de un comercio potencial, usted debería ser capaz de identificar y evaluar la razón por la que la volatilidad implícita tiene un precio donde está, es decir, por qué existe un borde. Esto significa que también es necesario estar al tanto de noticias recientes, tendencias del sector y psicología del comportamiento. Por último, Sinclair subraya por qué las operaciones deben ser clasificadas correctamente, lo que significa que cada comercio se evalúa de acuerdo con su rendimiento proyectado y el riesgo en el contexto general de sus objetivos. Como concluye el autor, mientras que también debemos prestar atención a cosas aparentemente mundanas como tener un software de buena ejecución, una oficina cómoda y dormir lo suficiente, es el conocimiento que es la última fuente de ventaja. Por lo tanto, todo lo demás siendo igual, el comerciante con mayor conocimiento será el más exitoso. Este libro, y su compañero CD-ROM, proporcionará ese conocimiento. El CD-ROM incluye hojas de cálculo diseñadas para ayudarle a predecir la volatilidad y evaluar los oficios junto con los motores de simulación. Descripción del producto In Volatility Trading. Sinclair le ofrece un modelo cuantitativo para medir la volatilidad con el fin de obtener una ventaja en sus esfuerzos cotidianos de negociación de opciones. Con un enfoque accesible y directo. Él guía a los comerciantes a través de los conceptos básicos de la fijación de precios de la opción, la medición de la volatilidad, la cobertura, la gestión del dinero y la evaluación del comercio. Además, Sinclair explica los aspectos psicológicos a menudo pasados por alto del comercio, revelando ambos cómo la psicología conductual puede crear condiciones del mercado que los comerciantes pueden aprovechar - y cómo puede conducirlos por mal camino. Los sesgos psicológicos, afirma, son probablemente los conductores detrás de la mayoría de las fuentes de ventaja disponibles para un operador de volatilidad. Su objetivo, explica Sinclair, debe estar claramente definido y ser fácilmente expresado. Si no puede explicarlo en una oración, probablemente no está completamente claro de lo que es. Lo mismo se aplica a su ventaja estadística. Si usted no sabe exactamente cuál es su borde es, usted no debe negociar. Él muestra cómo, además de la evaluación numérica de un comercio potencial, usted debería ser capaz de identificar y evaluar la razón por la que la volatilidad implícita tiene un precio donde está, es decir, por qué existe un borde. Esto significa que también es necesario estar al tanto de noticias recientes, tendencias del sector y psicología del comportamiento. Por último, Sinclair subraya por qué las operaciones deben ser clasificadas correctamente, lo que significa que cada comercio se evalúa de acuerdo con su rendimiento proyectado y el riesgo en el contexto general de sus objetivos. Como concluye el autor, mientras que también debemos prestar atención a cosas aparentemente mundanas como tener un software de buena ejecución, una oficina cómoda y dormir lo suficiente, es el conocimiento que es la última fuente de ventaja. Por lo tanto, todo lo demás siendo igual, el comerciante con mayor conocimiento será el más exitoso. Este libro, y su compañero CD-ROM, proporcionará ese conocimiento. El CD-ROM incluye hojas de cálculo diseñadas para ayudarle a predecir la volatilidad y evaluar los oficios junto con los motores de simulación. De la alabanza de la contraportada para la negociación de la VOLATILIDAD Escrito por el comerciante matematicamente alfabetizado de s, esta guía concisa está llena de ideas valiosas no sólo para los comerciantes de la volatilidad pero para los comerciantes cuantitativos también. Desde Zakamoulines la aproximación delta-cobertura óptima a Brownes óptima comercializar la política de tamaño, hay mucho material técnico interesante que se pone a trabajar para proporcionar un marco para pensar con claridad acerca de problemas prácticos tales como: Cuándo debemos cubrir Debemos doblar o cortar o Posición Cuánto capital debemos asignar a un comercio en primer lugar Este libro plantea la discusión de la negociación cuantitativa a un nuevo nivel y lo recomiendo encarecidamente. Jim Gatheral, autor de La volatilidad de la superficie: una guía de los profesionales llena una brecha descuidadas en la literatura financiera sobre la volatilidad de las operaciones con opciones y actualizaciones y se expande en obras básicas con las estrategias contemporáneas, conocimientos y detalles técnicos. Volatilidad Trading es poco común, los ejemplos son bien elegidos, y las explicaciones son completas, sin ser tedioso. No desde Allan J. Bairds Option Market Making ha habido un trabajo sobre las estrategias de volatilidad, así escrito y práctico. Sinclairs tratamiento moderno es un gran recurso para los creadores de mercado de opciones y clientes por igual como ineludiblemente tomar una vista de la volatilidad con cada posición. Volatility Trading está destinado a convertirse en un clásico y es altamente recomendado tanto para estudiantes como para profesionales. James N. Ward, Jefe de Inversiones de Alto Rendimiento, AXA Investment Managers Paris y Profesor de Finanzas de la American University de París. Desearía que este libro estuviera disponible cuando comencé. Tuve que descubrir su contenido de la manera más difícil. Se ilustra muy bien lo que el éxito de la simple opción de la vainilla de opciones es todo: un enfoque cuantitativo de sonido junto con unos pocos principios sólidos. También debería ayudar a disipar el mito que rodea la negociación de volatilidad: es un campo oscuro y altamente complejo de vudú financiero que sólo unos pocos dotados tienen la capacidad de comprender y dominar. FDAXHunter, miembro fundador de nuclearphynance Euan Sinclair proporciona una visión única y valiosa en el arte y la ciencia del comercio de opciones. Con claridad y propósito, demuestra cómo el operador de opción exitosa selecciona juiciosamente las herramientas cuantitativas apropiadas para el trabajo, ni demasiado rudimentario ni demasiado complejo, sino justo para cada etapa del proceso comercial. Recomiendo encarecidamente este libro a los comerciantes volatilidad y todas las opciones que deseen ver detrás de la cortina de la opción de fijación de precios. Carl Mason, Jefe de Estrategia de Derivados de Equidad de EE. UU., Morgan Stanley Acerca del Autor Euan Sinclair es un comerciante de opción con más de diez años de experiencia comercial de opciones profesional. Se especializa en el diseño e implementación de estrategias de negociación cuantitativa. Sinclair es actualmente un comerciante de opción propietaria para Bluefin Trading, donde se negocia basado en modelos cuantitativos de su propio diseño. Tiene un doctorado en física teórica de la Universidad de Bristol. Acerca de este artículo Una mirada detallada sobre las opciones de comercio. El mejor aspecto del libro es que básicamente demuestra que el comercio de opciones no es para los begineers. Las matemáticas en el libro requieren un sofisticado subyacente de las estadísticas. Sin embargo, creo que la mejor lección que tomé del libro fue que tener información privilegiada sobre la marca es la clave del éxito. Muchas de las estrategias claves en el libro requieren que usted se mantenga al corriente de cada pedazo de información (noticias de negocio, noticias del gobierno, qué está haciendo alimentado, etc.) que está disponible al hacer comercios. El análisis estadístico puede ser necesario, pero seguro no es suficiente para tener éxito en el comercio de opciones. El prefacio dice que es para los comerciantes de opciones con experiencia, pero en el mejor de su útil para los principiantes buscando el siguiente paso. Comienza bien, repasando los conceptos básicos de Black-Scholes, binomial tree modesl, calculando las volatilidades, etc. Crees que vas a entrar en los capítulos interesantes entonces - obtienes fluff sobre ask ask spreads siendo amplio para opciones, como una opción puede Cambio de precio en el tiempo antes de la expiración, lo que una propagación / mariposa / calendario parece. Realmente cualquier trader de opciones de experiencia sabría esto ya. Los primeros capítulos definen Gamma, Kurtosis, pero luego no se menciona de nuevo para el resto del libro. El capítulo final 9 tiene diagramas de lo que Jeff cree que una solución de TI debe estructurarse. No puedo ver esto de ser de utilidad para nadie, la mayoría de la gente no estará construyendo sus propias aplicaciones de software y si lo hicieran, no lo basarían en unas pocas docenas de dibujos y descripciones vagas. Hay algunas cosas que no se habla regularmente, fijando en la caducidad, los cambios en la volatilidad de las acciones sobre los ingresos. Si te estás metiendo en opciones y quieres ordenar un montón de libros diferentes para obtener opiniones diferentes sobre el tema podría ser útil, de lo contrario no creo que sea tan útil. Este es un libro muy bueno (para los intermediarios a los comerciantes avanzados) acerca de las opciones y la volatilidad del impacto tiene en las estrategias con enfoque simple directo. Hay piezas de matemáticas poco, necesario para entender el borde con opciones, sin embargo. El libro me proporcionó algunas buenas ideas y conocimientos únicos, así como agudizado mi comprensión de la volatilidad y el impacto que los aumentos y disminuciones en la volatilidad tienen en los precios de opción y valores. Este libro abrió mis ojos a la posibilidad de utilizar datos históricos para beneficiarse de las regularidades empíricas que el modelo BSM no captura (por ejemplo, volatilidad swing, fijación a la expiración, cambios de precios que no confirman a la distribución lognormal que el modelo asume). Si el público en general utiliza ciegamente el modelo BSM y, por lo tanto, establece el precio de la opción como sugiere el modelo, los comerciantes que son conscientes de estas desviaciones pueden beneficiarse de los mispricing. Las discusiones sobre posiciones estructuradas son perspicaces. Por ejemplo, siempre pensé que las opciones tienen un precio eficiente para que el beneficio esperado de la llamada y la puesta debe ser el mismo. Sin embargo, el libro muestra que esto no es necesariamente cierto debido a la put-call paridad impulsada por arbs. Incluso cuando es muy probable que el precio subyacente caiga, la paridad impide que las opciones de venta se vuelvan demasiado caras en relación con las opciones de compra. Mi única queja es que las mesas parecen demasiado pequeñas en Kindle. Me pregunto si Amazon o el autor puede proporcionar un archivo pdf que contiene sólo tablas y figuras para que los usuarios de Kindle sólo puede imprimir y buscarlos. He leído todas las otras críticas de este libro y me sorprendió mucho después de haber leído el libro mismo que alguien realmente dijo que eran capaces de duplicar algunos de los valores de HV, Ivol y pico de su libro. Yo también pasé por el ejercicio de crear una hoja de cálculo de Excel y probar como puedo no puedo ajustar mis valores de hoja de cálculo para acercarse a los valores de Jeffs. Por ejemplo, en los datos de la AAPL puedo igualar los valores de volatilidad, pero luego los picos están apagados por factores de 10. Algunos de la narrativa posterior que acompaña a las tablas en el capítulo 6 No puedo duplicar no-way, no-how y no me creen Ignorante matemático. He intentado conseguir sus valores a partir de precio y en adelante o comenzando con los otros valores y va la otra manera de resolver por precio y lo siento, pero no enchilada Así que, mi conclusión y la razón de mi baja calificación es que aunque algunos de los básicos Las ideas son sólidas, las tablas, las matemáticas y la explicación narrativa que las acompaña son inútiles. Encuentro valor en algo si puedo duplicar los resultados de los autores. He intentado ponerse en contacto con Jeff, pero hasta ahora no hay suerte. Así que, en general, un libro OK con algunas buenas ideas, pero el autor no es un profesor Este libro podría haber sido mucho mejor. El autor comienza su libro al afirmar que muchos libros sobre opciones comerciales son demasiado académicos y carecen de uso práctico. Este libro es sólo un libro como esos libros. - Nos muestra cómo calcular la volatilidad en excel y cómo expresar los movimientos diarios en unidades sigma (por ejemplo, 3,6 desviaciones estándar). - Demostración clara de los efectos negativos de los diferenciales bid-ask, la enorme influencia de los pequeños movimientos de volatilidad sobre el precio de la opción. - La parte sobre los picos de la volatilidad (aunque el autor otra vez no entra en el detalle en cómo utilizar estos puntos) - Demasiado teórico en modelos de la tasación y volatilidad - Demasiado corto en los Griegos - Este libro entero no contiene una explicación clara sobre La diferencia entre la volatilidad implícita y la volatilidad histórica, ni explica claramente cómo apostar a las opciones si conoce la diferencia. Hay un breve cuerpo de texto sobre esto en la parte sobre los picos de volatilidad, pero no está claro en absoluto. Esto podría haberse evitado fácilmente si el autor hubiera pasado un poco más de tiempo en lo básico. - La parte en estrategias de opciones (básicas) era pobre en mi opinión. No mucho material utilizable en absoluto para los comerciantes de la opción como el comercio de spreads de crédito y mariposas y similares. En general, no es realmente un mal libro, pero el autor carece de las habilidades de escritura necesarias para llevar estas cosas al público. Mc Millan o Natenberg son mucho mejores. Incluso un libro como Cómo hacerse rico con la opción de Lowell (que contiene mucho menos detalles y complejidad que este libro) será más útil para el operador de opción promedio. Detalles del producto: Tapa dura: 304 páginas Editor: FT Press 1 edición (27 de enero de 2008) Lengua: Inglés ISBN-10: 0132354691 ISBN-13: 978-0132354691 Dimensiones del producto: 6.2 x 1.1 x 9.3 pulgadas Más detalles sobre The Volatility Edge in Negociación de Opciones: Nuevas Estrategias Técnicas para Invertir en Mercados Inestables 1st editon Descargar El Borde de Volatilidad en Operaciones de Opciones: Nuevas Estrategias Técnicas para Invertir en Mercados Inestables 1st editon PDF Ebook
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