Opciones Para El Día Aapl

Hacer 377.000 de comercio de Apple en un día FORTUNA 8212 Dos estudios recientes de arbitraje de latencia sugieren que la estructura del mercado de valores necesita una remodelación si su siempre va a detener miles de millones de dólares de los inversores involuntarios en los bolsillos de las empresas comerciales de alta velocidad. 8220Latency8221 se refiere al tiempo que toma una cotización de acciones para obtener de un servidor de intercambios a una pantalla de comerciantes. Esto varía de intercambio a intercambio y de negociar la computadora a la computadora. Los árbitros de latencia se aprovechan de estas inconsistencias. Es bien sabido que algunos geeks de computadoras de alta frecuencia en empresas como Getco LLC aprovechar la latencia, al igual que su bien sabido que algunos geeks de ordenador Blackjack juego de contar tarjetas en los casinos de Las Vegas. Pero nunca ha sido claro cuánto este tipo de comercio cuesta el chico de Wall Street. Terrence Hendershott, profesor de la Escuela de Negocios Haas de la Universidad de California en Berkeley, quería averiguarlo. Recientemente se le dio acceso a la tecnología de comercio de alta velocidad de la empresa de tecnología Redline Trading Solutions. Su prueba expone el poder del arbitraje de latencia de la manera en que Ben Mezrichs Bringing Down the House expuso el poder del conteo de cartas. De acuerdo con su estudio, en un día (9 de mayo), jugando una acción (Apple AAPL), Hendershott se marchó con casi 377.000 en beneficios teóricos mediante la recogida de cotizaciones en varios intercambios que eran fracciones de un segundo fuera de fecha. Extrapolar ese número para reflejar los miles de acciones que operan electrónicamente en los Estados Unidos y su claro que los comerciantes de alta frecuencia están haciendo miles de millones de dólares al año en una simple peculiaridad en el mercado de valores electrónicos. De una manera u otra, ese dinero está saliendo de su cuenta de jubilación. Piense en él como la vieja película T el Sting. Los comerciantes de alta velocidad ya saben quién ha ganado la carrera de caballos cuando su gestor de fondos de inversión establece su apuesta. Youre garantizado para salir un perdedor. Youre que pierde en pequeños incrementos, pero cada mickle hace un muckle 8212 especialmente en un mercado resistente. Es claro para nosotros que estos tipos están violando, saqueando y saqueando el mercado, como dijo Joe Saluzzi, cofundador de la agencia de corretaje Themis Trading. Heres cómo Hendershotts latencia-arbitraje estrategia trabajó: Redline le permitió utilizar su acceso directo al mercado 8212 cables que se ejecutan directamente desde los servidores de intercambio a su cuenta. El servidor Redlines se ubicó conjuntamente con el de BATS Exchange, de modo que la latencia en información y pedidos procedentes de BATS fue reducida a apenas una milésima de segundo. Como resultado, algunas de las cotizaciones de las alimentaciones públicas, como la mejor oferta nacional 8220nacional y la oferta8221, estaban a unos pocos milisegundos detrás de las que Hendershott podía ver en su relación directa con los intercambios. Con un algoritmo de negociación medio-decente, Hendershott habría tenido tiempo suficiente para comprar a Apple a un precio obsoleto con una garantía de que podría vender con un beneficio. Cada par de segundos. Todo el dia. Riesgo en las operaciones: cero. Las firmas con tecnología como Redlines pueden simplemente calcular las fuentes para obtener una proyección de las cotizaciones futuras que serán vistas por el público, dice Michael Wellman, profesor de la Universidad de Michigan, y su co-autor, Elaine Wah, en su propio estudio del arbitraje de latencia publicado en junio. No es de extrañar que Saluzzi y sus colegas en Themis se sintieran exasperados por la razón que Nasdaq NDAQ director ejecutivo Bob Greifeld dio para los intercambios de tres horas de alto el 22 de agosto: Sabíamos que los comerciantes profesionales tenían acceso a los datos individuales feeds, Inversor ahora no tienen la misma información, dijo Greifeld en CNBC. Para Saluzzi, Greifeld acababa de describir la ventaja injusta de que disfrutan los comerciantes de alta velocidad todos los días. Eso provocó la pregunta en el blog de Themis: Si el Nasdaq detuvo el mercado el 22 de agosto, no deberían detener el mercado todo el tiempo Como otros antes que ellos, el estudio de Wellman y Wah8217s halló que el arbitraje de latencia estaba comiendo los beneficios de los inversionistas. A diferencia de otros, Wellman y Wah propusieron una alternativa elegante a la estructura del mercado. Anteriormente, los reguladores y los comerciantes de alta velocidad habían sostenido que el problema de la 8220latencia8221 nunca podría desaparecer por completo, porque la información nunca puede ser diseminada por todos los intercambios, precisamente en el mismo instante para todos los inversionistas. Los autores sugieren que la cinta de movimiento perpetuo sea reemplazada por una cinta de stop-motion. En lugar de un mercado continuo y libre para todos, la sesión tomaría la forma de una serie de subastas rápidas a intervalos de unos pocos milisegundos. Esto daría a los intercambios una cantidad razonable de tiempo para diseminar información (la mayoría solo tarda unos pocos milésimos de segundo en ponerse al día con las fuentes de acceso directo). También daría a los comerciantes una cantidad razonable de tiempo para hacer ofertas y ofertas sobre una acción determinada. El inversor medio no vería la diferencia porque los precios de las acciones activas seguirían cambiando muchas veces por segundo. Tal sistema sería imposible de jugar. Terminaría la carrera armamentista de alta velocidad. Las empresas como Spread Networks no tendrían ninguna razón para establecer los cables de Chicago a Nueva York sólo para asegurarse de que los comerciantes de alta frecuencia siguen siendo unos pocos millonésimas de segundo por delante del administrador de su fondo de pensiones de jubilación mutuo. Actualización: una versión anterior de este artículo incorrectamente se refiere a tecnologías de Strike como un ejemplo de una empresa que pone cables para el comercio de alta frecuencia. Fue Spread Networks. FORTUNA 8212 Dos estudios recientes de arbitraje de latencia sugieren que la estructura del mercado de valores necesita una remodelación si es que alguna vez va a detener miles de millones de dólares de inversionistas involuntarios en los bolsillos de las firmas comerciales de alta velocidad. 8220Latency8221 se refiere al tiempo que toma una cotización de acciones para obtener de un servidor de intercambios a una pantalla de comerciantes. Esto varía de intercambio a intercambio y de negociar la computadora a la computadora. Los árbitros de latencia se aprovechan de estas inconsistencias. Es bien sabido que algunos geeks de computadoras de alta frecuencia en empresas como Getco LLC aprovechar la latencia, al igual que su bien sabido que algunos geeks de ordenador Blackjack juego de contar tarjetas en los casinos de Las Vegas. Pero nunca ha sido claro cuánto este tipo de comercio cuesta el chico de Wall Street. Terrence Hendershott, profesor de la Escuela de Negocios Haas de la Universidad de California en Berkeley, quería averiguarlo. Recientemente se le dio acceso a la tecnología de comercio de alta velocidad de la empresa de tecnología Redline Trading Solutions. Su prueba expone el poder del arbitraje de latencia de la manera en que Ben Mezrichs Bringing Down the House expuso el poder del conteo de cartas. De acuerdo con su estudio, en un día (9 de mayo), jugando una acción (Apple AAPL), Hendershott se marchó con casi 377.000 en beneficios teóricos mediante la recogida de cotizaciones en varios intercambios que eran fracciones de un segundo fuera de fecha. Extrapolar ese número para reflejar los miles de acciones que operan electrónicamente en los Estados Unidos y su claro que los comerciantes de alta frecuencia están haciendo miles de millones de dólares al año en una simple peculiaridad en el mercado de valores electrónicos. De una manera u otra, ese dinero está saliendo de su cuenta de jubilación. Piense en él como la vieja película T el Sting. Los comerciantes de alta velocidad ya saben quién ha ganado la carrera de caballos cuando su gestor de fondos de inversión establece su apuesta. Youre garantizado para salir un perdedor. Youre que pierde en pequeños incrementos, pero cada mickle hace un muckle 8212 especialmente en un mercado resistente. Es claro para nosotros que estos tipos están violando, saqueando y saqueando el mercado, como dijo Joe Saluzzi, cofundador de la agencia de corretaje Themis Trading. Heres cómo Hendershotts latencia-arbitraje estrategia trabajó: Redline le permitió utilizar su acceso directo al mercado 8212 cables que se ejecutan directamente desde los servidores de intercambio a su cuenta. El servidor Redlines se ubicó conjuntamente con el de BATS Exchange, de modo que la latencia en información y pedidos procedentes de BATS fue reducida a apenas una milésima de segundo. Como resultado, algunas de las cotizaciones de las alimentaciones públicas, como la mejor oferta nacional 8220nacional y la oferta8221, estaban a unos pocos milisegundos detrás de las que Hendershott podía ver en su relación directa con los intercambios. Con un algoritmo de negociación medio-decente, Hendershott habría tenido tiempo suficiente para comprar a Apple a un precio obsoleto con una garantía de que podría vender con un beneficio. Cada par de segundos. Todo el dia. Riesgo en las operaciones: cero. Las firmas con tecnología como Redlines pueden simplemente calcular las fuentes para obtener una proyección de las cotizaciones futuras que serán vistas por el público, dice Michael Wellman, profesor de la Universidad de Michigan, y su co-autor, Elaine Wah, en su propio estudio del arbitraje de latencia publicado en junio. No es de extrañar que Saluzzi y sus colegas en Themis se sintieran exasperados por la razón que Nasdaq NDAQ director ejecutivo Bob Greifeld dio para los intercambios de tres horas de alto el 22 de agosto: Sabíamos que los comerciantes profesionales tenían acceso a los datos individuales feeds, Inversor ahora no tienen la misma información, dijo Greifeld en CNBC. Para Saluzzi, Greifeld acababa de describir la ventaja injusta de que disfrutan los comerciantes de alta velocidad todos los días. Eso provocó la pregunta en el blog de Themis: Si el Nasdaq detuvo el mercado el 22 de agosto, no deberían detener el mercado todo el tiempo Como otros antes que ellos, el estudio de Wellman y Wah8217s halló que el arbitraje de latencia estaba comiendo los beneficios de los inversionistas. A diferencia de otros, Wellman y Wah propusieron una alternativa elegante a la estructura del mercado. Anteriormente, los reguladores y los comerciantes de alta velocidad habían sostenido que el problema de la 8220latencia8221 nunca podría desaparecer por completo, porque la información nunca puede ser diseminada por todos los intercambios, precisamente en el mismo instante para todos los inversionistas. Los autores sugieren que la cinta de movimiento perpetuo sea reemplazada por una cinta de stop-motion. En lugar de un mercado continuo y libre para todos, la sesión tomaría la forma de una serie de subastas rápidas a intervalos de unos pocos milisegundos. Esto daría a los intercambios una cantidad razonable de tiempo para diseminar información (la mayoría solo tarda unos pocos milésimos de segundo en ponerse al día con las fuentes de acceso directo). También daría a los comerciantes una cantidad razonable de tiempo para hacer ofertas y ofertas sobre una acción determinada. El inversor medio no vería la diferencia porque los precios de las acciones activas seguirían cambiando muchas veces por segundo. Tal sistema sería imposible de jugar. Terminaría la carrera armamentista de alta velocidad. Las empresas como Spread Networks no tendrían ninguna razón para establecer los cables de Chicago a Nueva York sólo para asegurarse de que los comerciantes de alta frecuencia siguen siendo unos pocos millonésimas de segundo por delante del administrador de su fondo de pensiones de jubilación mutuo. Actualización: una versión anterior de este artículo incorrectamente se refiere a tecnologías de Strike como un ejemplo de una empresa que pone cables para el comercio de alta frecuencia. Fue Spread Networks. Trading acciones en una base intra-día no es tarea fácil. Es una batalla en todos los sentidos. Hay un inherente quotfearquot que viene con los disparos que el comercio con la esperanza de que va a ganar - especialmente para el principiante. Además, el costo de aprender cómo el comercio de día es muy, muy alto. Me sentí obligado, después de perder casi 50 de mi cuenta de comercio de día, a afrontar la realidad y encontrar una solución, dominarme y hacer el trabajo de día o dejar de fumar. De hecho, me costó decenas de miles de dólares en pérdidas para darse cuenta del sistema que he creado. He intentado muchas cosas para intentar el comercio de día, como unirse a las salas de chat para jugar el tonto de circo en un acto de malabarismo. Usted sabe alguien que ha perdido el dinero serio en día que negocia o usted ha estado teniendo una dificultad incluso a la rotura incluso El éxito se ha realizado mientras que lo mantiene simple Éste ha sido mi acción / equidades método desde el verano de 2007 en donde dominé negociar solamente Comercio 2 acciones, que en ese momento era AAPL y RIMM. Con sólo estas dos acciones que obtuve un promedio de 4 operaciones por día en cada acción sobre la base de mi clave (casi secreto) 3 señales, que te voy a enseñar paso a paso en mi 8-horas de duración de vídeo de instrucción. NOTA: Este curso se realizó al comerciar con Apple (AAPL) e Research In Motion (ahora BlackBerry: BBRY). Usted puede también negociar el ETQ de QQQ debido al volumen estable ya la separación baja Este sistema de comercio trabajará en cualquier acción líquida con diferenciales bajas de la oferta-a-pregunta tales como Qs (QQQ). Todo lo que tienes que hacer es seguir las señales de que te voy a enseñar a leer exactamente como usted mira a través de mi hombro justo en la pantalla Sólo uso 3 indicadores para obtener mis señales para entrar en un comercio (volumen no es uno de ellos) . Mantengo mi cuenta daytrading a unos 40.000 y hacer alrededor de .05 cada día por acción. Por lo tanto, que es de unos 200 al día en cada acción. Sale a 400 un total de día. Al final del mes embolsar mis ganancias y empezar de nuevo con 40k. Algunos días hay pérdidas. Pero tomaré estas pérdidas cualquier día sobre las pérdidas que encontré en mis primeros días de daytrading. Las semanas perdidas serán raras Señales fáciles para el dinero rápido en comercios Este es mi método secreto de Bollinger Band. Está usted listo para localizar fácilmente las configuraciones cotizaciones cotidianas de acciones, stock options trading, opciones de acciones, opciones qqqq, qqqq trading, volatilidad voilatile opciones, mejores selecciones de valores, sistema de bolsa, hacer dinero, swing trader, day trade, Si usted es serio sobre daytrading y quiere hacer alrededor de 200 al día (basado en el valor normal de la cuenta daytrading de 40k) usted será mejor de comprar mis videos. Te enseñaré mi SIMPLE y FÁCIL de entender el sistema y pasaré una semana entera en el comercio AAPL y RIMM. Si eres nuevo en daytrading querrás comenzar aquí. Si usted ha sido daytrading y no han estado haciendo al menos 200 al día, entonces usted necesita para cambiar su estrategia de comercio de día y ver mis videos. Y los videos son realmente de alta calidad hecha por Camtasia Studio de captura de vídeo. Dejar de depositar dinero daytrading y empezar a sacar dinero del mercado en mi abrir los ojos y el miedo a anular el método utilizando las cartas sólo 1 mintue. Este es un curso de comercio completo con detalles completos de Money-Management para el comercio. 1. Usted debe tener una cuenta de acciones de día de comercio con una plataforma de día de comercio para comprar y vender fácilmente. 2. Debe tener acceso a 1 minutos de streaming-charts y Bandas de Bollinger. 3. Ser capaz de descargar el gran curso de 380MB a su computadora. Una vez que aprenda el sistema que probablemente hará volver el costo en aproximadamente 1-2 días de comercio real. El Curso de Panda Day-Trading para Stocks. Tras el pago, habrá un enlace de descarga inmediata al curso de 380mb justo después de su pago de PayPal. Busque la página quotSUCCESSquot y si usted no consigue dirigido a él inmediatamente entonces envíeme por correo electrónico Gobierno de los EEUU Exoneración de responsabilidad requerida - Commodity Futures Trading Commission Los futuros y las opciones que negocian tienen grandes recompensas potenciales, pero también riesgo potencial grande. Debe ser consciente de los riesgos y estar dispuesto a aceptarlos para invertir en los mercados de futuros y opciones. No comercio con el dinero que no puede permitirse perder. Esto no es ni una solicitud ni una oferta para comprar / vender futuros, acciones u opciones sobre el mismo. No se está haciendo ninguna representación de que cualquier cuenta tenga o sea probable obtener ganancias o pérdidas similares a las discutidas en este sitio web. El desempeño pasado de cualquier sistema o metodología comercial no es necesariamente indicativo de resultados futuros. CFTC REGLA 4.41 - LOS RESULTADOS DE RENDIMIENTO HIPOTÉTICOS O SIMULADOS TIENEN CIERTAS LIMITACIONES. DESCONOCIDO UN REGISTRO DE RENDIMIENTO REAL, LOS RESULTADOS SIMULADOS NO REPRESENTAN COMERCIO REAL. TAMBIÉN, DADO QUE LOS COMERCIOS NO HAN SIDO EJECUTADOS, LOS RESULTADOS PUEDEN TENERSE COMPARTIDOS POR EL IMPACTO, SI CUALQUIERA, DE CIERTOS FACTORES DE MERCADO, COMO LA FALTA DE LIQUIDEZ. LOS PROGRAMAS DE COMERCIO SIMULADOS EN GENERAL ESTÁN SUJETOS AL FACTOR DE QUE SEAN DISEÑADOS CON EL BENEFICIO DE HINDSIGHT. NO SE HACE NINGUNA REPRESENTACIÓN QUE CUALQUIER CUENTA TENDRÁ O ES POSIBLE PARA LOGRAR GANANCIAS O PÉRDIDAS SIMILARES A LOS MOSTRADOS. NINGUNA REPRESENTACIÓN SE HACE QUE CUALQUIER CUENTA TENDRÁ, O ES PROBABLE A LOGRAR BENEFICIOS O PÉRDIDAS SIMILARES A LOS DISCUTIDOS EN ESTE SITIO, SOPORTE Y TEXTOS. NUESTRO CURSO (S), PRODUCTOS Y SERVICIOS DEBEN SER UTILIZADOS COMO APRENDIZAJE ÚNICAMENTE Y NO DEBEN UTILIZARSE PARA INVERSAR DINERO REAL. SI USTED DECIDE INVERSAR DINERO REAL, TODAS LAS DECISIONES COMERCIALES DEBEN SER SU PROPIO. La Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) requiere los siguientes avisos legales: Panda Trading Strategies y sus afiliados son un negocio impersonal y, por lo tanto, ninguna consideración puede o se hace hacia sus circunstancias financieras. Todo el material presentado dentro de las estrategias de la empresa (en lo sucesivo denominado este sitio web o simplemente "Panda quot") no debe considerarse como asesoramiento de inversión, sino únicamente para fines informativos generales. La negociación de futuros y otros instrumentos financieros conlleva riesgos, por lo que siempre se debe tener cuidado. No podemos garantizar los beneficios o la libertad de la pérdida. Asume todo el costo y el riesgo de cualquier operación que elija realizar. Usted es el único responsable de tomar sus propias decisiones de inversión. Panda y sus afiliados, sus propietarios o sus representantes no están registrados como corredores de bolsa o asesores de inversiones, ya sea con la Comisión de Valores de Estados Unidos o con cualquier autoridad estatal reguladora de valores. Recomendamos consultar con un asesor de inversiones, un corredor de bolsa o un asesor financiero. Si opta por invertir con o sin el asesoramiento de un consejero o entidad, las consecuencias derivadas de sus inversiones son de su exclusiva responsabilidad. Se cree que toda la información publicada proviene de fuentes confiables. Panda no garantiza la exactitud, exactitud o integridad de la información disponible de su servicio y por lo tanto no será responsable de ninguna pérdida incurrida. 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Los resultados listados en este sitio web probablemente se basan en operaciones hipotéticas. Simplemente hablando, simplemente digamos que estos oficios no fueron ejecutados. Los resultados de rendimiento hipotéticos o simulados tienen ciertas limitaciones inherentes. A diferencia de un récord de rendimiento real, las operaciones simuladas no representan el comercio real. Además, dado que las operaciones no se han ejecutado realmente, los resultados pueden tener más o menos compensado el impacto, si alguno, de ciertos factores de mercado como la falta de liquidez. Usted puede haber hecho mejor o peor que los resultados retratados. No se hace ninguna representación de que cualquier cuenta tenga o sea probable obtener ganancias o pérdidas similares a las mostradas. Ninguna parte independiente ha auditado el rendimiento hipotético contenido en este sitio web, ni ninguna parte independiente se ha comprometido a confirmar que reflejan el método de negociación bajo las suposiciones o condiciones especificadas a continuación. Aunque los resultados presentados en este sitio web se basan en ciertas suposiciones que se cree que reflejan las condiciones reales de operación, estas suposiciones pueden no incluir todas las variables que afectarán o afectarán en el pasado a la ejecución de operaciones indicadas por Panda. Los resultados hipotéticos de este sitio web se basan en los siguientes supuestos: La simulación supone que los precios no están influenciados por las operaciones de Panda, independientemente del número de contratos ejecutados. La simulación asume los precios de compra y venta que se creen alcanzables. En la negociación real, los precios recibidos pueden o no ser los mismos que los precios de orden asumidos.2 Estrategias para hacer devoluciones extraordinarias con opciones de Apple No es fácil hacer dinero en el mercado en estos días, al menos con inversiones convencionales. En mi mente, la gran excepción implica opciones comerciales en Apple (NASDAQ: AAPL). Soy una nuez de opciones. He negociado opciones prácticamente todos los días el mercado ha estado abierto durante 30 años. Estoy convencido de que si usted puede averiguar si una acción se dirige en una dirección u otra, puede hacer retornos extraordinarios con opciones. El problema, por supuesto, es encontrar que las acciones subyacentes o ETF cuya dirección futura se puede contar con un cierto grado de certeza. Para la mayoría de mis años de inversión, he utilizado el SampP 500 seguimiento de acciones (NYSEARCA: SPY) como mi subyacente preferido porque sólo tengo la tendencia general del mercado a preocuparse. Por lo menos estoy aislado de los caprichos (buenas o malas) que periódicamente hacen que las acciones de una compañía disparen salvajemente en una dirección u otra. Incluso con SPY, nunca he descubierto una forma confiable para predecir lo que el mercado va a hacer en el corto plazo. Hay un gran plateful de indicadores tecnológicos para elegir, y muchos tienen razón una buena parte del tiempo. Excepto cuando están equivocados. Y están absolutamente equivocados por lo menos algo del tiempo. Dado que las opciones son una inversión apalancada, cuando se equivoca, sus pérdidas pueden ser asombrosas. He aprendido a no depender de los indicadores tecnológicos para ayudar a tomar decisiones de inversión a corto plazo. En su lugar, supongo que no tengo ni idea de la forma en que se dirige el mercado y tratar de establecer posiciones opcionales que sean neutrales, al menos para cambios moderados en los precios de mercado. En momentos en que la volatilidad real es menor que la volatilidad implícita de las opciones, lo hago muy bien y cuando la volatilidad real es mayor que la volatilidad implícita (como en junio y julio de este año), normalmente pierdo dinero. Toda mi vida de inversión, he buscado una empresa cuya tasa de crecimiento (tanto histórica como proyectada) es mayor que su relación precio / beneficio (p / e). Estas empresas son extremadamente difíciles de encontrar. Si tienes la suerte de identificar uno, en mi opinión, has descubierto el nirvana. El precio de las acciones a largo plazo debería eventualmente subir. Si usted puede sentirse altamente confiado que los precios más altos son probables, usted puede hacer un paquete usando opciones. Apple parece ser la mejor idea actual por ahí. La compañía siempre ha proporcionado una guía que finalmente ha demostrado ser muy por debajo de los resultados reales, a veces ridículamente por debajo de los resultados reales. Pero incluso esta orientación conservadora indica una tasa de crecimiento que es considerablemente mayor que la relación P / E de la AAPL. En sólo dos de los últimos 35 trimestres, AAPL ha decepcionado las expectativas de los analistas de ganancias (y ambas veces, la acción fue martillada). Pero durante estos casi nueve años de anuncios, la compañía nunca ha fallado en lograr su propia guía. Por lo tanto, cuando esa orientación apunta a una tasa de crecimiento que es mucho mayor que su relación P / E, tiene una situación en la que la tendencia a largo plazo debería ser positiva. En resumen, es algo en lo que puedes apostar, al menos en mi opinión. Estrategia 1: Múltiples Spreads Calendario: Si puedo encontrar una empresa me siento confiado se dirige más alto (como AAPL), mi estrategia favorita es comprar spreads calendario a varios precios de huelga diferentes, algunos por encima y algunos por debajo del precio de las acciones, pero muchos Más spreads están en huelgas que son más altos que el precio de las acciones. Puedo comprar opciones mensuales con uno o dos meses de vida remanente y vender Weeklys contra ellos. No importa si usas puts o calls porque, a diferencia de lo que la intuición dictaría, el gráfico de perfil de riesgo es idéntico tanto para put como para call - con spreads de calendario, el strike price es la única variable que determina si la propagación es alcista o osuno. Por lo general, uso put para los spreads de calendario para las huelgas por debajo del precio de las acciones y las llamadas para spreads de calendario para las huelgas por encima del precio de las acciones, pero eso es porque es más fácil de rodar de una opción semanal y en la próxima semana con out - Las opciones de dinero (por lo general los precios del comercio están disponibles). Para AAPL, por lo general comienzo la semana con un calendario extendido en una huelga por debajo del precio de las acciones, una propagación a la moneda y hasta cuatro spreads de calendario en huelgas que son 5, 10 y 15, y 20 por encima de la precio de mercado. Si, durante la semana, la acción se mueve alrededor de 10 más alto, cerraría (vendería) el spread más bajo de la huelga y lo reemplazaría con un spread en una huelga que es 5 más alta que la más alta propagación que poseía (y viceversa si La acción se movió más abajo por cerca de 10). Esto hace que para un montón de comercio, pero los resultados suelen valer la pena. Estos spreads de calendario son casi siempre positivos theta. En otras palabras, la tasa de desintegración para el corto Weeklys es mayor que la tasa de desintegración de las opciones mensuales largas por lo que ganar dinero todos los días que la población se mantiene plana. Cuando la acción maneja moverse más arriba, esta combinación de spreads del calendario puede entregar retornos excepcionales. En las últimas cuatro semanas, un período de tiempo en que AAPL subió 13.3, mi cartera ganó 357 en valor (después de comisiones, por supuesto). He escrito un pequeño informe que muestra cada comercio que hice y las posiciones reales que tenía en la cuenta todos los viernes aquí. Es un poco tedioso leer el informe completo (hice un total de 50 operaciones), pero sí señala exactamente cómo funciona una estrategia de este tipo cuando el mercado se mueve más alto. Estrategia 2: Expectativas de Largo Plazo a Largo Plazo: Un hecho muy interesante sobre AAPL es que desde la crisis del mercado a finales de 2008, no ha habido un solo período de seis meses cuando el precio de AAPL fue menor al final de la Período de seis meses que al principio de ese período. Es cierto que la acción cayó alrededor de 100 desde su máximo alcanzado justo después del anuncio de beneficios de abril de 2012, pero ahora ha recuperado más que la pérdida total y se ha movido mucho más alto (y no hemos alcanzado la marca de seis meses). Para repetir, en los últimos 3 años, nunca hubo un período de seis meses cuando la AAPL era menor al final de los seis meses que al principio de ese tramo. Piénsalo. Si pudiera contar con ese patrón de continuar, sería posible hacer una sola opción de comercio, esperar seis meses, y esperar a hacer una buena ganancia. En junio de este año, cuando la AAPL se estaba negociando alrededor de 575, compré (en mi familia confianza caritativa cuenta), un gran número de llamadas verticales se extiende en AAPL. Compré las llamadas de AAPL 550 que expirarían el 18 de enero de 2013, (cerca de 7 meses lejos) y vendí las llamadas de AAPL 600 con la misma fecha de vencimiento. He pagado poco menos de 24 para la propagación vertical (2400 por contrato). Si, siete meses después, AAPL estuviera a cualquier precio por encima de 600, yo podría vender el spread a exactamente 50 (5000 por contrato). Si AAPL no hubiera subido, y sólo estuviera al precio actual (575), el spread sería de 25, y yo todavía haría una pequeña ganancia. Por supuesto, desde ese tiempo, AAPL se ha movido mucho más alto. Ahora estoy en una posición donde la acción podría caer por más de 60 una parte entre ahora y el 18 de enero de 2013, y todavía doblaré mi dinero. Es una sensación agradable tener. He comprado spreads verticales similares casi todas las semanas desde ese momento, cada vez apostando que AAPL será al menos un poco más alto en seis meses de lo que es hoy, y la mayoría de las veces, podría contar con duplicar mi dinero si eso termina siendo el caso. A medida que escribo esto, AAPL se cotiza en 663. Usted podría comprar una llamada de propagación vertical en la serie de febrero-13 que vencen el 13 de febrero de 2013, alrededor de seis meses a partir de ahora. Si eligió la huelga 635 como su posición larga y la huelga 685 como su posición corta, el spread vertical le costaría sólo 25 (2500 por spread, más comisiones de alrededor de 2,50, al menos en mi corredor). Si AAPL cierra a cualquier precio por encima de 685 el 13 de febrero, usted duplicaría su dinero. Si AAPL está exactamente donde está hoy (663) el 13 de febrero, la llamada 685 expiraría sin valor y usted podría vender su llamada 635 para 28, haciendo una pequeña ganancia (300, menos comisiones). Una cosa genial acerca de esta propagación es que usted lo coloca hoy y no hace nada hasta febrero, e incluso entonces, si la acción es más de 685, todavía puede hacer nada, y su propagación se ejercerá para usted por su corredor, y usted Tendrá exactamente 5.000 (menos comisiones) por cada spread que haya colocado. La compra de este spread vertical de 2.500 le da el equivalente de 100 acciones de AAPL que le costaría 66.300 para comprar en el mercado abierto. La única limitación a la compra de opciones es que su ganancia se limita a 100. La mayoría de las personas pueden vivir con esa deficiencia. Si sus 100 acciones aumentaran 10 (a 673), asumiendo que tenía un repuesto de 66.300 para invertir en 100 acciones de AAPL, obtendría 1.000, o alrededor de 1.5 en su dinero. Con el spread de opciones, aún recibiría 3.800 (la diferencia entre 673 y 635 x 100) para una ganancia de 1.300, o más de 50 en su inversión de 2.500. Con números como estos, continúa sorprendiéndome que la mayoría de la gente evita las opciones porque son demasiado arriesgadas. Creo que es sobre todo un caso de gente simplemente no entenderlos. Continúo amando tanto los productos de AAPLs como sus prospectos, y espero invertir aún más usando las dos estrategias anteriores hasta que suceda algo que me haría dudar de sus productos o prospectos. Creo que tengo por lo menos seis meses antes de que suceda, probablemente un montón más. Divulgación: Soy largo AAPL. ESPIAR. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo.